Kredithürde auf Höchststand: 40,5 Prozent der kreditsuchenden Mittelständler berichten im zweiten Quartal 2026 von restriktiven Banken

Für die Erhebung werten die Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) und das ifo Institut monatlich rund 9.000 Unternehmen aus, darunter rund 7.500 Mittelständler mit höchstens 500 Beschäftigten. Gezählt wird nur, wer in den vorangegangenen drei Monaten mit einer Bank verhandelt hat.

Welche Branchen den Anstieg der Kredithemmnisse tragen

Den stärksten Anstieg meldet der Einzelhandel. Nach Angaben von KfW Research sahen sich dort im zweiten Quartal 2026 mehr als die Hälfte der Unternehmen beider Größenklassen Restriktionen ausgesetzt: 52,2 Prozent der kleinen und mittleren Händler und 55,4 Prozent der großen. Im Verarbeitenden Gewerbe lag der Anteil bei den Mittelständlern bei 40,8 Prozent, bei den Dienstleistern bei 42,4 Prozent. Zugleich sank der Anteil der kleinen und mittleren Unternehmen in Kreditverhandlungen um 1,7 Prozentpunkte auf 19,3 Prozent, den tiefsten Stand seit dem vierten Quartal 2023.

Warum Banken die Maßstäbe seit dem Frühjahr 2026 verschärfen

Die Deutsche Bundesbank bestätigt das Bild von der Angebotsseite. Laut ihrer am 21. Juli 2026 veröffentlichten Umfrage zum Kreditgeschäft verschärften per saldo 10 Prozent der befragten Banken ihre Richtlinien für Unternehmenskredite; die Ablehnungsquote stieg erneut. Als Grund nannten die Institute ein gestiegenes Kreditrisiko aus branchenspezifischen Faktoren und der gedämpften Konjunktur.

Die KfW führt die härteren Maßstäbe auf die Spuren der Konjunkturschwäche in den Bilanzen zurück: Eigenkapitalquoten und Ratings hätten sich nach Angaben der Unternehmen verschlechtert. Grundlage eines Ratings ist der Jahresabschluss; welche Unterlagen Kapitalgesellschaften dafür beim Bundesanzeiger hinterlegen, beschreibt ein Leitfaden zur Offenlegung des Jahresabschlusses.

„Die Zahl beschreibt keine Bank, die nicht will, sondern eine Bilanz, die nicht trägt. Wer 2026 mit einem Finanzplan in ein Kreditgespräch geht, sollte die Fragen nach Eigenkapital und Sicherheiten beantworten können, bevor sie gestellt werden“, sagt Alexander Weipprecht, Geschäftsführer der Provimedia GmbH.

Wie Gründer und kleine Betriebe einen Banktermin vorbereiten

Vier Prüfgrößen entscheiden im Herbst 2026 über einen Antrag; drei davon belegen die beiden Erhebungen, die vierte ist der Plan selbst:

• Eigenkapitalquote und Rating, die sich laut KfW zuletzt verschlechtert haben
• verwertbare Sicherheiten, die Dienstleistern der KfW zufolge oft fehlen
• die Branche, denn Einzelhandel und Verarbeitendes Gewerbe gelten als riskanter
• ein Finanzplan, der Umsatz, Kosten und Liquidität nachvollziehbar herleitet

Bankreif setzt an der vierten Größe an: Das Werkzeug erstellt aus den Angaben eines Vorhabens ein Finanzmodell und simuliert anschließend das Bankgespräch mit den Rückfragen eines Kreditsachbearbeiters. Die nächste Kredithürde für das dritte Quartal 2026 wird im Oktober 2026 erwartet.