Der Beginn der Annahmefrist ist für den 7. Oktober 2022, 00:00 Uhr (MESZ) vorgesehen und sie endet voraussichtlich am 25. Oktober 2022, 12:00 Uhr (MESZ). Sofern im Rahmen des Angebots mehr als 3.500.000 Aktien zum Rückkauf eingereicht werden sollten, werden die Annahmeerklärungen im Verhältnis der 3.500.000 Aktien zur Anzahl der insgesamt zum Rückkauf von den Aktionären eingereichten Aktien berücksichtigt. Zudem behält sich die Gesellschaft für diesen Fall eine Erhöhung der zu erwerbenden Aktienstückzahl vor. Die weiteren Einzelheiten des öffentlichen Aktienrückkaufangebots sind der Angebotsunterlage zu entnehmen, die vor Beginn der Annahmefrist auf der Internetseite der Gesellschaft (www.sgt-germanpe.com) im Bereich „Für Aktionäre“ sowie im Bundesanzeiger unter www.bundesanzeiger.de veröffentlicht werden wird.

Zusammen mit der im August bereits ausgezahlten Dividende für 2021 von 2 Cent pro Aktie (Vorjahr: Null) schüttet die SGT Germany Private Equity aus dem Gewinn 2021 damit insg. 8 Mio. EUR oder 16 Cent pro Aktie an ihre Aktionäre aus. Das entspricht 10% ihres aktuellen Aktienkurses und ihrer Marktkapitalisierung.

Den darüber hinausgehenden Gewinn 2021 thesauriert die Gesellschaft.

Der Streubesitz erhöht sich durch diese Maßnahme von 16,9% auf 20,7%.

• Steigerung des Eigenkapitals auf 2,26 EUR pro Aktie
• Positiver Ergebniseffekt in 2022 von 12 Mio. EUR oder 24 Cent pro Aktie
• Signifikante stille Reserve

Die SGT German Private Equity GmbH & Co. KGaA (SGF), ein börsennotierter Private Equity-Asset Manager, hat den Erwerb ihrer hundertprozentigen Tochtergesellschaft, der SGT Capital Pte. Ltd. (SGTP-TE), einem hochprofitablen Private Equity Asset Manager mit Sitz in Singapur, abgeschlossen. Buchhalterisch wurde der Erwerb zum 30.06.2022 abgeschlossen. Die Kaufpreisverbindlichkeit, die aus der Ausgabe einer bis zum 30.06.2022 variablen Anzahl an die SGT Capital LLC (SGTLLC) auszugebender SGF-Aktien bestand, wurde in das Eigenkapital umgebucht [IFRS Konzern]. Insgesamt erhielt die SGTLLC 39.490.500 neue SGF-Aktien. Diese wurden per 30.06.2022 auch buchhalterisch als Grund- bzw. Eigenkapital erfasst. Dieser Vorgang bewirkt einen positiven Ergebniseffekt im ersten Halbjahr 2022 von knapp 12 Mio. EUR oder 24 Cent Gewinn pro Aktie in 2022. Die Gesamtzahl der Aktien beträgt jetzt 49.801.800.

Ursprünglich sollte die SGF-Großaktionärin SGTLLC für die Leistung der SGTPTE mit 50 Mio. SGF-Aktien entgolten werden. Die SGF-Geschäftsleitung konnte jedoch auf Basis eines von der SGTLLC verbindlich ausgesprochenen Angebots die Rückgabe von insgesamt 11.052.200 Aktien erwirken, davon 8,3 Mio. Aktien per 30.06.2022 (und 2,2 Mio. Aktien per 31.12.2021). Das Volumen der Aktienrückgabe war lediglich von der Höhe des von der SGTPTE bis zu einem bestimmten Zeitpunkt eingeworbenen Kapitals abhängig, wenngleich die Profitabilität der SGTPTE de facto auch von verschiedenen anderen Einflussfaktoren wesentlich abhängt, bei denen die SGTPTE die Erwartungen und Ziele deutlich übertreffen konnte. So ist es der SGF gelungen, die SGTPTE zu vorteilhafteren Bedingungen zu erwerben als ursprünglich vereinbart.

Zum 30.06.2022 verzeichnet die SGF eine Steigerung des Eigenkapitals von 42 Mio. EUR auf über 110 Mio. EUR bzw. 2,26 EUR pro Aktie. Der aus dem SGTPTE-Erwerb resultierende Goodwill sowie der immaterielle Vermögensgegenstand wird buchhalterisch mit 82 Mio. EUR bewertet, obwohl der Fair Value der SGTPTE auf Basis ihrer hohen Ertragskraft rechnerisch deutlich höher liegt. Bereits anlässlich der Hauptversammlung am 7.08.2020 war die SGTPTE von Wirtschaftsprüfern mit mind. 148,6 Mio. EUR bewertet worden. Nach IFRS maßgeblich für die Einbuchung der Akquisition in die Bilanz ist jedoch der Fair Value der Gegenleistung zum Zeitpunkt des Zugangs, der aufgrund des niedrigen Aktienkurses der SGF-Aktie zum 26.01.2021 nur 82 Mio. EUR betrug. Die Differenz zwischen dem Fair Value und dem Buchwert der SGTPTE kann als stille Reserve in der Bilanz der SGF angesehen werden.

Die SGF empfiehlt ihren Aktionären, dem Aktieneinzug zuzustimmen, um künftige Aktienrückkaufangebote zu vereinfachen und entsprechend größere Volumina zu ermöglichen. Bei Zustimmung der Hauptversammlung verringert sich die Gesamtzahl Aktien von 60.854.000 auf 49.801.800.

Die SGF beabsichtigt, ihren Aktionären noch im laufenden 3. Quartal 2022 ein öffentliches Aktienrückkaufangebot in einem geplanten Volumen von rund 5 Mio. EUR zu unterbreiten. Das entspricht 6% ihrer Marktkapitalisierung.

Hinsichtlich der Bestimmung des Angebotskurses wurde die SGF-Geschäftsführung von der Hauptversammlung 2021 ermächtigt, um bis zu 20% nach oben vom 5-Tages XETRA-Durchschnitts-Schlusskurs vor dem Tag des Abschlusses des dem Erwerb zugrundeliegenden Vertrages abzuweichen.

Das letzte Aktienrückkaufprogramm der Gesellschaft fand in 2020 statt. Damals lag der den Aktionären angebotene Rückkaufkurs bei 2,00 EUR pro Aktie.

• Dividendenvorschlag von 2 Cent pro Aktie
• Aktienrückkaufankündigung im Volumen von 10 Cent pro Aktie
• Gewinn 2021 fällt höher aus als erwartet

Die SGT German Private Equity GmbH & Co. KGaA (SGF), ein börsennotierter Private Equity-Asset Manager, schlägt ihren Aktionären in der Hauptversammlung am 18. August 2022 erstmals die Zahlung einer Dividende vor, in Höhe von 2 Cent pro Aktie.

Daneben hält die SGF an ihrer Absicht fest, ihren Aktionären im 3. Quartal 2022 ein öffentliches Aktienrückkaufangebot zu unterbreiten. Das geplante Volumen des Aktienrückkaufs beträgt rund 5 Mio. EUR oder 10 Cent pro Aktie. Insgesamt schüttet die SGF damit 6 Mio. EUR oder 12 Cent pro Aktie an ihre Aktionäre aus. Das entspricht 8% ihrer Marktkapitalisierung.

Mit einem Nettogewinn von 14 Mio. EUR oder 44 Cent pro Aktie im abgelaufenen Geschäftsjahr übertrifft die SGF die Markterwartungen und ihre eigenen Prognosen und Schätzungen deutlich (IFRS Konzern; Vorjahr -5 Cent). Im IFRS-Abschluss ist auf durchschnittlich 33.133.219 Aktien im Geschäftsjahr abzustellen. Bezogen auf die aktuelle Anzahl von 49.801.800 ausstehenden Aktien beläuft sich das Nettoergebnis noch immer auf 28 Cent pro Aktie.

Der Geschäftsbericht wird Ende der Woche veröffentlicht.

Die SGF plant, zur Gewinnverwendung ab diesem Jahr jedes Geschäftsjahr einen Aktienrückkauf und/oder eine Dividendenzahlung durchzuführen und gleichzeitig einen Teil der Gewinne zu thesaurieren und in von ihrer Tochter SGTPTE generierte Private Equity-Opportunitäten zu investieren.

Die SGT German Private Equity GmbH & Co. KGaA (SGF), ein börsennotierter Private Equity-Asset Manager, erhält aus einem Aktienrückgabe-Angebot unentgeltlich 8.333.000 SGF-Aktien von ihrer Großaktionärin SGT Capital LLC (SGTLLC) zum 30.06.2022.

Die SGT Capital LLC hatte der SGF im Juli 2020 im Rahmen einer Sachkapitalerhöhung der SGF ein verbindliches, bedingtes Angebot für eine Aktienrückgabe zugestanden. Dessen Umfang wurde lediglich von der Höhe des von der SGT Capital Pte. Ltd. (SGTPTE) bis zu einem bestimmten Zeitpunkt eingeworbenen Kapitals abhängig gemacht, obwohl die Profitabilität der SGTPTE auch von verschiedenen anderen Einflussfaktoren wesentlich abhängt, bei denen die Erwartungen und Ziele inzwischen deutlich übererfüllt wurden. Trotz guter Profitabilität der als Sacheinlage von der SGTLLC in der SGF eingebrachten SGTPTE überträgt die SGTLLC nunmehr weitere 8.333.000 der ursprünglich 50 Mio. an sie ausgegebenen Aktien zurück an die SGF. Zum 31.12.21 hatte die SGTLLC bereits 2.176.500 SGF-Aktien unentgeltlich an die SGF übertragen, um verzögerungsbedingte Mindererträge der SGTPTE in 2H2020 und 2021 zu kompensieren. Damit ist der Erwerb der SGTPTE im Hinblick auf die Anzahl der als Gegenleistung für die Sacheinlage übertragenen SGF-Aktien im Nachhinein insgesamt um gut ein Fünftel günstiger geworden als zuvor vereinbart und von der Hauptversammlung am 7.08.2020 beschlossen.

Mit der Aktienrückgabe erhöht sich der Eigenbestand an SGF-Aktien von 2.719.200 Stück auf 11.052.200 Stück. Die Zahl der ausstehenden Aktien verringert sich von 58.134.800 auf 49.801.800. Der Streubesitz erhöht sich damit um 2,9 Prozentpunkte oder 16%. Der Wert je ausstehender Aktie erhöht sich durch die Verringerung der Anzahl ausstehender Aktien ceteris paribus um 17% oder 0,25 EUR pro Aktie.

Für das erste Halbjahr 2022 bewirkt die Aktienrückgabe zudem einen positiven Ergebniseffekt von knapp 12 Mio. EUR oder 0,24 EUR je Aktie.

Die SGT German Private Equity GmbH & Co. KGaA (SGF), ein börsennotierter Private Equity-Asset Manager, beabsichtigt, seinen Aktionären noch vor Ende des dritten Quartals 2022 ein freiwilliges öffentliches Angebot für einen Aktienrückkauf im Volumen von 6,0 Mio. EUR zu unterbreiten. Das Volumen entspricht 0,10 EUR pro Aktie. Beim aktuellen Kurs ergäbe sich daraus eine Stückzahl von bis zu 4,0 Mio. Aktien und knapp 7% der ausstehenden Aktien.

Die SGT German Private Equity hält bereits 2.719.200 eigene Aktien. Das entspricht 4,5% ihres Grundkapitals.

Des Weiteren hat sich die Gesellschaft mit 6 Mio. EUR an einem der Ko-Investment-Fonds beteilgt, der von ihrer hundertprozentigen Tochter SGT Capital Pte. Ltd. gemanagt wird und seinerseits an Utimaco beteiligt ist. Das entspricht weiteren 0,10 EUR pro Aktie. Utimaco ist ein stark wachsender, hochprofitabler globaler Marktführer bei High-End-Cyber Security-Software mit Sitz in Aachen, Deutschland, und Campbell, Kalifornien, USA. Das Unternehmen beschäftigt mehr als 470 Mitarbeiter und erzielt einen dreistelligen Millionenumsatz. Die SGT German Private Equity rechnet für ihr Eigenkapital-Investment mit der Erzielung eines Veräußerungserlöses in der Größenordnung von 15 bis 25 Mio. EUR binnen fünf Jahren. Nachstehend die Pressemitteilung der SGT Capital zur Akquisition von Utimaco:

https://www.prnewswire.com/…

Von einem Dividendenvorschlag für das Geschäftsjahr 2021 sieht die Geschäftsführung ab, da beim derzeitigen Kursniveau ein Aktienrückkauf steuerlich vorteilhaft erscheint. Aktionäre, die Aktien zu einem Kurs andienen, der nicht oder nur unwesentlich höher liegt als ihr Einstandskurs, können den Verkaufserlös nahezu ohne Steuerabzug vereinnahmen, während bei einer Dividende Kapitalertragsteuer auf den vollen Betrag einzubehalten wäre.

Die Gesellschaft plant, zur Gewinnverwendung ab 2022 jedes Geschäftsjahr einen Aktienrückkauf und/oder eine Dividendenzahlung durchzuführen und gleichzeitig einen Teil der Gewinne zu thesaurieren und in von ihrer Tochter SGTPTE generierte Private Equity-Opportunitäten zu investieren.

Das Eigenkapital zum 31. Dezember 2021 beläuft sich auf 38,7 Mio. EUR (ca. 3,75 EUR pro Aktie; 31.12.2020: 2,60 EUR pro Aktie). Hierbei ist nach IFRS auf 10.311.300 ausstehende Aktien zum 31.12.21 abzustellen, da die im Januar 2021 neu ausgegebenen 50 Mio. Aktien noch nicht als Eigenkapital nach IFRS erfasst und verbucht sind, solange bis die Anzahl der Aktien, die SGT Capital LLC möglicherweise zum 30.06.2022 noch an die SGF zurückgeben wird, endgültig feststeht. Durch die zum 30.06.2022 anstehende Umbuchung ins Eigenkapital dürfte das absolute Eigenkapital auf eine Größenordnung von über 180 Mio. EUR ansteigen. Die SGF hält derzeit 2.719.200 eigene Aktien.

Die SGF plant, ihren Geschäftsbericht 2021 im Juni zu veröffentlichen und ihre Hauptversammlung Mitte Juli 2022 abzuhalten.

Für 2022 erwartet die Geschäftsführung ein weiteres Wachstum des in 2021 erfolgreich gestarteten, profitablen Asset Management-Geschäfts mit seinen nachhaltigen, wiederkehrenden Erlösen. Der Umsatz des Gesamtjahres 2021 dürfte bereits im ersten Halbjahr 2022 erreicht werden. Die Geschäftsführung rechnet auch nicht damit, dass der Ukraine-Konflikt, die Covid-19-Pandemie oder der Anstieg der Inflation die Geschäftsentwicklung der SGF spürbar beeinträchtigen werden.

Die Geschäftsführung der SGF beabsichtigt in Kürze, Beschlüsse über die Verwendung des Gewinns 2021 zu fassen und auch die Dividenden- und Aktienrückkauf-Strategie für die Zukunft festzulegen.